Daily options

Una Daily option call o put è un contratto derivato che assegna all’acquirente il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (call) o vendere (put) una determinata quantità di una attività finanziaria o reale (ad esempio CFD su indici, commodities o CFD FX) ad un prezzo prefissato (detto Strike price) in un momento futuro prestabilito (“Data scadenza”).
Al fine di acquisire tale diritto, viene richiesto il pagamento di una somma (“Premio”).

L’operatività delle Daily options è giornaliera, pertanto, la Data scadenza è la fine della giornata in cui è stata acquistata.
E’ quindi possibile acquistare una Daily options call o put che potrà essere venduta in qualsiasi momento durante la stessa giornata in cui si è acquistata. Se alla chiusura del servizio la posizione risultasse ancora aperta, sarà Fineco a venderla d’ufficio.

Le opzioni sono considerate prodotti complessi ai sensi della Comunicazione Consob n. 0097996 del 22 dicembre 2014.

Guarda come  richiedere l'abilitazione ai derivati

Sottostante: CFD con sottostante future su indici, su materie prime o su cambi tra valute:

- CFD su Indici (DAX, Nasdaq, Dow Jones, S&P500, FTSEMIB, EuroSTOXX, FTSE100, SMI, IBEX, CAC40)
- CFD Forex (EURUSD, EURJPY, GBPUSD, EURGBP, USDJPY, GBPJPY)
- CFD commodities (natural gas, crude oil, gold)

Moltiplicatore del contratto: fattore moltiplicativo dello strumento. Per le Daily options è pari a 2 per opzioni con sottostante indici e materie prime, 5 per opzioni con sottostante CFD Fx.

Lotto minimo: è l’unità di misura che occorre utilizzare per determinare la dimensione di un singolo contratto. Nel caso delle Daily options è sempre pari a 1.

Controvalore: è il valore delle Daily options , pari al prezzo della Daily option (Premio) per il moltiplicatore del contratto, per la quantità (numero di lotti).

Premio: è il prezzo che l’investitore paga nel momento in cui acquista l’Opzione e rappresenta la perdita massima a cui è soggetto.

Segno: le posizioni su Daily options sono sempre lunghe ovvero il Cliente risulta come parte Acquirente del contratto. Non sono consentite vendite allo scoperto.

Prezzi denaro e lettera delle Daily options: prezzi denaro e lettera pubblicati dalla Banca espressi nella valuta del CFD sottostante, ai quali è possibile concludere operazioni di acquisto e vendita di una Daily option. Tali prezzi sono determinati prendendo in considerazione il prezzo del CFD sottostante, lo strike Price, la scadenza e la volatilità giornaliera dell’attività sottostante, applicando uno Spread tempo per tempo impostato dalla Banca e differente per ciascun sottostante.
Nel caso in cui la Daily option abbia come sottostante strumenti negoziati in valuta estera, il Prezzo del Sottostante e lo Strike saranno espressi in Euro presupponendo un rapporto di cambio valuta estera/Euro = 1:1.
Qualora la trattazione del CFD Sottostante venga sospesa anche le quotazioni della Banca potrebbero essere sospese.
Nel caso di sospensione delle quotazioni dello strumento sottostante all’Opzione, anche le quotazioni delle Daily options saranno oggetto di sospensione.

Moltiplicatore al prezzo: fattore moltiplicativo applicato alle quotazioni di alcuni CFD sottostanti , la cui quotazione è espressa in decimali, per permettere la negoziazione delle Daily options con premi espressi in numeri interi.
Spread: misura del differenziale applicato dalla Banca rispetto al prezzo dello strumento finanziario sottostante al fine di formare il prezzo denaro e lettera delle Daily options.

Prezzi del Sottostante: quotazione denaro e lettera dei CFD sottostante alle Daily options sulla base delle quali vengono determinate le quotazioni delle Opzioni (Premi denaro e lettera ).
Nel caso di incremento (o decremento) della quotazione dell’attività sottostante, il premio di una Daily option call aumenta o diminuisce, mentre quello di una Daily option put diminuisce (o aumenta).

Prezzo di Acquisto: è il prezzo lettera dell’Opzione quotato in quel momento dalla Banca.
Prezzo di Vendita: è il prezzo denaro dell’Opzione quotato in quel momento dalla Banca.

Prezzo di chiusura: è il prezzo di riferimento del CFD sottostante, presupponendo un rapporto di cambio valuta estera/Euro = 1:1, rilevato e utilizzato per l’esecuzione dell’esercizio delle Opzioni al Termine del servizio. Viene determinato in modo differente in base al CFD sottostante alla Daily option, ovvero:

- CFD su indici: media tra la quotazione denaro e lettera
- CFD Forex: quotazione denaro
- CFD su commodities: media tra la quotazione denaro e lettera

Nota: nel caso in cui non sia possibile, per motivi non dipendenti dalla Banca, fornire una quotazione dell’Opzione a causa dell’indisponibilità di quotazioni del CFD sottostante per la vendita delle Daily options saranno utilizzati gli ultimi prezzi Denaro – Lettera del CFD quotati dalla Banca nel corso della giornata di negoziazione.

Differenziale: Il Differenziale è calcolato applicando al Prezzo di Chiusura e allo Strike, in caso siano espressi in valuta estera, il cambio valuta estera/Euro = 1:1 e accreditato in Euro.

Scadenza: data e ora limite entro la quale la Daily option può essere negoziata dal Cliente.

Nota: l’operatività sulle Daily options è esclusivamente intraday; pertanto la posizione viene chiusa nella stessa giornata di apertura per effetto di una vendita su iniziativa del cliente entro il termine del servizio oppure, se ancora aperta al termine del servizio, tramite chiusura automatica da parte della Banca.

Accedi alle Daily options dalla lista presente nel sito in Mercati e trading > Futures oppure dalle Schede titolo di ogni sottostante.
Nella lista dedicata trovi tutte le Daily options negoziabili i cui sottostanti sono:

- CFD su Indici (DAX, Nasdaq, Dow Jones, S&P500, FTSEMIB, EuroSTOXX, FTSE100, SMI, IBEX, CAC40)
- CFD Forex (EURUSD, EURJPY, GBPUSD, EURGBP, USDJPY, GBPJPY)
- CFD commodities (natural gas, crude oil, gold)

Per ciascun sottostante è presente una card al cui interno è possibile visualizzare:

- Bid, Var% e Var assoluta del CFD Classico sottostante
- Bottone : per creare una card gemella sempre aperta al fine di migliorare l’operatività
- Grafico Intraday del sottostante con linea e valore del close del giorno precedente
- Bottoni e per l’acquisto di call (UP) o put (DOWN).

Nelle Schede Prodotto dei sottostanti alle Daily options, è presente il bottone  che permette la visualizzazione della scheda di dettaglio della Daily Options.

Nella scheda è presente il grafico in tempo reale della Daily options, le card UP e DOWN per l'inserimetno degli ordini e la tabella di riepilogo delle posizioni aperte su llo specifico sottostante da dove posso essere chiuse.

Al click su uno dei due bottoni UP/DOWN nella card appare la maschera di inserimento degli ordini

composta da:

- Link alla “Vista Chain”.
- Strike Price di default per ogni strumento. Sono presenti 40 strike per UP e 40 per DOWN.E’ possibile cambiare strike con le frecce.
- Ctrv: è il prezzo ASK dello strike price scelto
- Simulatore di P&L
   Permette di simulare il guadagno minimo nel caso in cui l’opzione venga portata alla scadenza giornaliera ed il sottostante chiuda
   ad un determinato prezzo rispetto allo strike di default. 

   UP: quantità * [ max( 0 , close – strike) – premio ]
   DOWN: quantità * [ max( 0 , strike – close) – premio ]

   Il prezzo stimato a fine giornata si può modificare con – e + e il P&L viene ricalcolato di conseguenza.

- i Bottoni UP e DOWN per modificare la propria scelta
- Bottone : riporta alla schermata precedente
- Bottone : al click si atterra al riepilogo dell’ordine

Vista Chain
La chain permette di visualizzare tutti i 40 strike contemporaneamente con i prezzi BID/ASK aggiornati in tempo reale.

Nella Chain lo strike preselezionato è il 1° Strike Out of the Money rispetto al prezzo del sottostante.
Una volta scelto lo stike, a seconda della quantità di lotti inserita nel box Quantità



viene ricalcolato il Controvalore (Ctrv) pari al prezzo ASK dello strike selezionato*Q.tà.

Se pensi che il prezzo del sottostante salga nel corso della giornata, clicca sul bottone UP; se invece pensi che scenda, clicca sul bottone Down.

Scegli lo strike price tra i 40 proposti, oppure apri la chain per vedere tutti gli strike disponibili con i relativi prezzi.

Inoltre, puoi già fare una simulazione del P&L.
Inserisci il prezzo che ti aspetti che verrà raggiunto dal sottostante a fine giornata, conoscerai così l’esito potenziale del tuo investimento.

Clicca su  e visualizzi il riepilogo dell’ordine, con un click su “Conferma” viene inviato l’ordine.

Una volta inserito l'ordine, nella card appare l’indicazione che hai una Posizione aperta.

Selezionando la posizione aperta, si apre la card con i dettagli della posizione, l’attuale P&L calcolato sul prezzo BID dello strike scelto, moltiplicato per i lotti acquistati, il grafico del P&L e il bottone .

E’ possibile chiudere la posizione totalmente o parzialmente (selezionando la quantità).

Nella maschera di chiusura vengono indicati i dettagli della posizione tra i quali

• Ctrv: controvalore della posizione calcolato come prezzo medio di carico * quantità * moltiplicatore
• Ctrv chiusura: controvalore di chiusura calcolato come prezzo BID dello strike scelto * quantità * moltiplicatore
• P&L: come differenza tra Ctrv e Ctrv chiusura

 Sono inoltre presenti i link “Portafoglio Daily Options”, che rimanda al portafoglio di dettaglio e “Indietro”, che riporta alla Card.

La Data scadenza fissata per le Daily options è la fine della giornata in cui è stata acquistata.

Nel caso in cui si decida di vendere la Daily option prima del Termine del servizio, l’utile o la perdita realizzata è determinata dalla differenza tra il prezzo di vendita (premio incassato) e il prezzo di acquisto (premio pagato).

Nel caso invece, in cui si voglia mantenere la posizione fino al termine del servizio (orario di chiusura giornaliero), non effettuando quindi di propria iniziativa la vendita entro la stessa giornata di acquisto, per ogni Daily options detenuta, verrà automaticamente effettuato l’esercizio del diritto. 

L’esercizio non prevede la consegna fisica del sottostante della daily option, ma la Liquidazione del differenziale. Il profitto dell’acquirente, al netto del Premio e dei costi totali sostenuti, sarà pari al prodotto tra la quantità (“Lotti”) e il valore maggiore tra zero e la differenza:

- nel caso di Daily options call: tra il valore del Prezzo di chiusura e lo Strike dell’Opzione;
- nel caso di Daily options put: tra il valore dello Strike dell’Opzione e il Prezzo di chiusura.

Differenziale: importo che moltiplicato per il numero di lotti della posizione viene riconosciuto al cliente nel caso di esercizio dell’opzione, se In the money, determinato come di seguito specificato:

- Daily option call: tra il prezzo di chiusura del CFD sottostante e lo Strike;
- Daily option put; tra lo Strike e il prezzo del CFD sottostante.

In the money: nel caso delle call quando il prezzo di esercizio (strike price) è inferiore al valore corrente del sottostante, mentre nel caso delle put quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente del sottostante.

Out of the money: nel caso delle call quando il prezzo di esercizio (strike price) è superiore al valore corrente del sottostante, mentre nel caso delle put quando il prezzo di esercizio è superiore al valore corrente del sottostante.

At the money: quando il prezzo di esercizio (strike price) è uguale al valore corrente del sottostante.
Nel caso di Posizioni che rappresentino più Daily options con lo stesso CFD sottostante e il medesimo strike, ai fini del calcolo del Differenziale si prenderà come riferimento il PMC (prezzo medio di carico), calcolato come la media dei Prezzi di Acquisto di tutte le Daily options che compongono la Posizione.

Nella sezione Portafoglio > Reportistica è possibile visualizzare il P&L realizzato in tempo reale.

Nella sezione Portafoglio > Daily Options sono presenti i dettagli di tutte le posizioni aperte in giornata.
La riga espansa mostra le quotazioni in tempo reale dello strike prescelto e il bottone consente di inserire l’ordine di chiusura della posizione.

Sotto al portafoglio di dettaglio, gli ordini eseguiti sono mostrati anche nel box Ordini recenti:

Nella sezione Monitor ordini > Azioni, ETF ed Opzioni, sono presenti tutti gli ordini inseriti/eseguiti/cancellati e gli ordini di chiusura automatica.
Cliccando sullo “Stato” di ogni ordine è possibile visualizzare la contabile dell’ordine.

Di seguito sono indicati gli orari, massimali e spread applicati per la negoziazione delle Daily options call o put su indici, materie prime o cambi tra valute.

Al fine di contenere i rischi connessi all’operatività in Daily options, vengono impostati:

- massimali per posizione, pari a 20.000 Euro per singola posizione e 50.000 Euro per posizione complessiva
  Calcolati come somma di tutti i premi pagati sulle Daily options oggetto di investimento.

- massimali per lotti su singolo ordine (vedi tabella sotto).

In questa tabella trovi le caratteristiche delle Opzioni su CFD su Indici. 

In questa tabella trovi le caratteristiche delle Daily options su CFD Fx.

In questa tabella trovi le caratteristiche delle Daily options su CFD su commodities.