Fineco entra in Borsa
Perché FinecoBank si quota? Quali sono le ragioni finanziarie e quali le ragioni strategiche dell’operazione?
La decisione di quotarsi è maturata anche in considerazione degli ottimi risultati conseguiti da Fineco negli anni. La quotazione consentirà l’ulteriore sviluppo della società perché le offre la possibilità di sfruttare pienamente il proprio potenziale e di amplificare la visibilità con indubbi benefici.
Su quale segmento di mercato di Borsa Italiana si quoterà Fineco?
Sul segmento principale di Borsa Italiana, l'MTA.
Se aderisco all’offerta, in automatico mi vengono assegnati i titoli?
No. Un cliente può decidere di aderire all’offerta pubblica, ma non vi è garanzia che gli vengano assegnate le azioni. Qualora ci fosse una forte richiesta delle azioni Fineco, ad esempio, si andrebbe al riparto delle stesse tra i soggetti aderenti.
Fineco farà un’OPV (Offerta Pubblica di Vendita) o un’OPVS (offerta pubblica di vendita e sottoscrizione)?
L’offerta Fineco sarà un’OPV, ossia verranno collocate sul mercato solo azioni di proprietà dell'attuale unico azionista, UniCredit S.p.A..
Qual è il timing dell’operazione?
Il periodo di adesione va dal 16 giugno al 26 giugno 2014 e la data di quotazione sarà il 2 luglio 2014.
Come sarà ripartita l’offerta fra investitori istituzionali e retail?
90% investitori istituzionali, 10% pubblico indistinto (retail).
Quale sarà l’importo del lotto minimo?
L’importo dipenderà dal prezzo con cui si quoterà l’azione Fineco. In ogni caso, il prezzo massimo per un lotto minimo è di euro 4.400.
Quale sarà il prezzo dell'azione Fineco?
Il price-range è compreso tra un minimo non vincolante di 3,5 euro per azione e un massimo vincolante di 4,4 euro per azione.
E’ prevista un’offerta riservata ai clienti e, se si, in che termini?
Per i clienti non è prevista alcuna offerta riservata.
I clienti Apex hanno diritto ad un lotto minimo garantito?
No, la scelta della banca è stata quella di consentire l’adesione al maggior numero possibile di soggetti.
Quanto sarà il flottante di Fineco?
La quota massima che verrà messa sul mercato è pari al 30% del capitale sociale di FinecoBank che sale al 34,5% in caso di esercizio integrale dell'opzione greenshoe.
Posso aderire all’OPV basandomi sulla liquidità disponibile oppure devo averla nel saldo contabile?
L’adesione comporta la prenotazione della liquidità in conto ed è quindi sufficiente che la stessa sia disponibile.
Glossario
Che cos’è un’OPV?
IPO è l'acronimo della locuzione anglosassone Initial Public Offering, in italiano Offerta Pubblica Iniziale.
Con un'IPO un'azienda decide di collocare i suoi titoli azionari su un mercato regolamentato, per aprire il suo capitale a nuovi azionisti.
Che cos’è il flottante?
E’ il numero di azioni di una società negoziabili sul mercato.
Che cosa significa “andare al riparto”?
Qualora ci fosse una forte richiesta dei titoli al collocamento, si va al sorteggio delle azioni, soprattutto se le azioni dedicate al pubblico retail sono ridotte. In sintesi, se la domanda di titoli supera l'offerta e non è garantito neanche il lotto minimo, occorre ricorrere, appunto, all'estrazione.
Che cos’è il lotto minimo?
E’ la quantità minima di azioni di una società quotata che un soggetto è tenuto ad acquistare in sede di OPV per aderire all’offerta. Sul mercato secondario, invece, il quantitativo minimo di azioni negoziabile è sempre pari a un’azione.
Forchetta di prezzo
Detta anche “Price range”, è l’intervallo di prezzo entro il quale sarà determinato il prezzo finale di sottoscrizione.
Che cosa significa Opzione greenshoe?
E’ un’opzione che consente di stabilizzare la quotazione di un titolo dopo il debutto sul mercato.
Price sensitive information
Informazioni relative a fatti idonei ad influenzare sensibilmente il prezzo degli strumenti finanziari quotati in Borsa.
Che cos’è il Prospetto Informativo?
E’ il documento ufficiale approvato da Consob che viene messo a disposizione del pubblico indistinto in Italia per la sollecitazione al pubblico risparmio: presenta l’azienda, il suo management, i dati finanziari degli ultimi tre esercizi e le altre utili informazioni sulla società quotanda necessarie affinché gli investitori possano pervenire ad un giudizio fondato sulla situazione patrimoniale e finanziaria, sui risultati economici e sulle prospettive dell’emittente nonché sui prodotti finanziari offerti e sui relativi diritti. Si raccomanda di leggere tale documento prima dell’adesione all’offerta.